要建構一個套利策略，我們需要比較投資組合F的期望報酬與由投資組合A和B組成的投資組合的期望報酬。

首先，我們計算由(3/4A和1/4B)組成的投資組合的期望報酬和Beta：

期望報酬：
$$ E(r) = \frac{3}{4} \times 12\% + \frac{1}{4} \times 4\% = 9\% $$

Beta：
$$ \beta = \frac{3}{4} \times 1.6 + \frac{1}{4} \times 0 = 1.2 $$

由此可見，投資組合F的期望報酬和Beta與由(3/4A和1/4B)組成的投資組合相同。

接下來，我們計算由(1/4A和3/4B)組成的投資組合的期望報酬和Beta：

期望報酬：
$$ E(r) = \frac{1}{4} \times 12\% + \frac{3}{4} \times 4\% = 6\% $$

Beta：
$$ \beta = \frac{1}{4} \times 1.6 + \frac{3}{4} \times 0 = 0.4 $$

由此可見，投資組合F的期望報酬和Beta與由(1/4A和3/4B)組成的投資組合不同。

因此，正確的套利策略應該是：

B. 在組合F中賣$1，並在由(3/4A和1/4B)組成的投資組合中買$1

Question

要建構一個套利策略，我們需要比較投資組合F的期望報酬與由投資組合A和B組成的投資組合的期望報酬。

首先，我們計算由(3/4A和1/4B)組成的投資組合的期望報酬和Beta：

期望報酬：
$$ E(r) = \frac{3}{4} \times 12\% + \frac{1}{4} \times 4\% = 9\% $$

Beta：
$$ \beta = \frac{3}{4} \times 1.6 + \frac{1}{4} \times 0 = 1.2 $$

由此可見，投資組合F的期望報酬和Beta與由(3/4A和1/4B)組成的投資組合相同。

接下來，我們計算由(1/4A和3/4B)組成的投資組合的期望報酬和Beta：

期望報酬：
$$ E(r) = \frac{1}{4} \times 12\% + \frac{3}{4} \times 4\% = 6\% $$

Beta：
$$ \beta = \frac{1}{4} \times 1.6 + \frac{3}{4} \times 0 = 0.4 $$

由此可見，投資組合F的期望報酬和Beta與由(1/4A和3/4B)組成的投資組合不同。

因此，正確的套利策略應該是：

B. 在組合F中賣$1，並在由(3/4A和1/4B)組成的投資組合中買$1

Knowee AI · Accepted Answer